Nachhaltigkeitskriterien in der Kreditanalyse

Ableitung von Handlungsempfehlungen für Bewertungen des Transformationsprozesses

• Prof. Dr. Jörg Schröder
• Prof. Dr. Verena Verhofen
• Leandra Barutzky

Das Thema Nachhaltigkeit erfährt eine immer größer werdende Bedeutung. Dem Finanzsektor kommt dabei eine Schlüsselrolle zu. Nach dem Willen der EU-Kommission sollen Banken die Finanzströme in nachhaltige Geschäftsmodelle lenken. Weniger nachhaltig operierende Unternehmen sind mit Transitions- und Transformationskrediten beim Wandel ihres Geschäftsmodells zu unterstützen. In diesem Zusammenhang wird von Banken u. a. eine intensivere Analyse der ESG-Aspekte bzw. Nachhaltigkeitskriterien ihrer Kreditnehmer erwartet, um potenzielle ESG-Risiken im Rahmen der Kreditprüfung zu identifizieren. Dieser Beitrag gibt einen Überblick zur Bedeutung von Nachhaltigkeitskriterien im gewerblichen Kreditprozess von deutschen Banken. Basierend darauf werden Handlungsempfehlungen zur Verbesserung der Beurteilung von ESG-Risiken bei der Kreditvergabe an größere Unternehmenskunden gegeben. Erforderlich ist ein Monitoring des Transformationsprozesses von Unternehmen auf dem Weg zur Nachhaltigkeit.