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• eJournal-Artikel aus "Krisenprävention Sanierungsberatung Insolvenzmanagement" Ausgabe 5/2020

  Top­-KPI in der Restrukturierung

  Instrumente zur Steuerung des Sanierungsprozesses in den verschiedenen Krisenstadien
  

  Prof. Dr. Claus W. Gerberich, Volker Wintergerst, Theo-Philo Rempel

  …Top-KPI in der Restrukturierung KSI 5/20 205 Top­KPI in der Restrukturierung Instrumente zur Steuerung des Sanierungsprozesses in den verschiedenen… …Insolvenzvermeidung als auch zur Erlangung der Sanierungsfähigkeit entscheidend. Hierfür bedarf es einer Fokussierung auf relevante KPIs im jeweiligen Krisenstadium, um… …jeweiligen Krisenstadium sowohl zur Erkennung der Unternehmenskrise als auch zur Definition von Maßnahmen und Behebung der Krise dienen können. Der methodische… …Ansatz basiert auf der Trilogie Ziele – Kennzahlen – Maßnahmen (vgl. Abb. 1), denn nur bei gesamtheitlicher Betrachtung hat man Erfolg: Ziele ohne… …von einer harten Sanierung exemplarisch zunächst die Liquiditätskrise betrachtet. Darauf aufbauend wird der Weg der Sanierung vollständig bis zur… …Behebung der Stakeholderkrise durchlaufen. Eine rein präventive Restrukturierung ist nicht Gegenstand dieses Artikels. 2. Abhängigkeit der Relevanz von KPI… …mittelständisch geführten Unternehmen. Typischer Auslöser der Restrukturierung sind in solchen Fällen diejenigen finanzierenden Kreditinstitute, bei denen die… …KPI zurück, die Kreditinstitute zur Messung der Bonität der Kreditnehmer gebildet haben. Ziel des Unternehmens sollte es hingegen sein, eine… …Unternehmenskrise frühzeitig durch die Steuerung anhand eigener KPI zu erkennen. Je früher die Krise erkannt wird, umso größer ist der Handlungsspielraum 1 . Ziele… …ohne Ziele sind zwecklos Maßnahmen * Prof. Dr. Claus W. Gerberich, ist Associate Partner der Wintergerst Societät für Unternehmerberatung…

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• eJournal-Artikel aus "Krisenprävention Sanierungsberatung Insolvenzmanagement" Ausgabe 5/2020

  Der Erfolgsfaktor Mensch in Unternehmenskrisen

  Steht der Mensch im Mittelpunkt - oder nur im Weg?
  

  Dr. Frank Behrend, Thomas Möllers

  …KSI 5/20 214 Erfolgsfaktor Mensch in Krisen Der Erfolgsfaktor Mensch in Unternehmenskrisen Steht der Mensch im Mittelpunkt – oder nur im Weg? Dr… …abgewickelt werden? K Welche Wissens­ und Leistungsträger werden für die anstehenden Veränderungen und den Wandel benötigt? K An welcher Stelle muss der… …ultimative Perfektion. Ein ganzheitlicher Quick­Check über alle Einflussdimensionen sowie die harten und weichen Stellgrößen hilft dabei. Der potenzielle… …psychologischen Ebene 2 : (1) Die rationale Ebene ist der Change, der Wandel, der stattfindet – ganz egal, ob die beteiligten Personen ihn annehmen oder nicht… …, Geschäftsführer der transformation.work GmbH, E­Mail: fb@transformation.work. Dipl.­Kfm. Thomas Moellers, M.Sc., LL.M., Geschäftsführer der INSO Projects GmbH… …Transition. Sie findet in der Veränderung der Haltung und des Verhaltens der Beteiligten statt – und überträgt sich dann auf die neue Organisationsform… …, wie mangelnde Effizienz oder Ertragskraft. Transition hingegen bezieht sich auf das Mitnehmen der beteiligten Menschen und auf die Gesamtheit eines… …sie erfolgskritisch sein kann. Die rationale Ebene lässt sich i. d. R. noch erfassen und im klas­ Tab. 1: Vorgehensweisen und Empfehlungen im Rahmen der… …Veränderungsvorhabens verstehen. Die Menschen müssen die Logik hinter der Initiative verstehen, bevor sie darüber nachdenken und fühlen. Folgende Fragen sollten… …, wie das Ergebnis der gemeinsamen Reise aussieht und sich anfühlt. Die Teilnehmer müssen sich dies bildhaft vorstellen können, bevor sie sich mit Leib…

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• eJournal-Artikel aus "Krisenprävention Sanierungsberatung Insolvenzmanagement" Ausgabe 5/2020

  Schnelle und sichere Planung trotz Corona

  Mit den Risiken der "Nach­-Corona­-Phase" richtig umgehen
  

  Dr. Günter Lubos, Prof. Dr. Werner Gleißner

  …Sichere Planung trotz Corona KSI 5/20 221 Schnelle und sichere Planung trotz Corona Mit den Risiken der „Nach­Corona­Phase“ richtig umgehen Dr… …Maßnahmen wie Kostenanpassungen frühzeitig und angemessen dimensionieren zu können. Der nachfolgende Beitrag zeigt, worauf es für die Planungen von… …Unternehmen in nächster Zeit ankommt. 1. Volatile Prioritäten in der Corona­ Krise – Moving Target als Planungsund Managementproblem Betrachtet man die aktuelle… …Entwicklung der Corona­Krise, so lassen sich drei wesentliche Phasen erkennen, die sehr unterschiedliche Handlungserfordernisse und Managementprioritäten nach… …sich ziehen: K In der „heißen“ Lock­Down­Phase kam es vor allem darauf an, die Liquidität zu sichern und die Verluste – die sich oft nicht haben… …vermeiden lassen – möglichst gering zu halten. K In der Lockerungsphase stellt sich die Frage, wie schnell der Umsatz wieder ansteigen wird und welche Mittel… …zur Finanzierung dabei erforderlich werden. K In der „Nach­Corona­Phase“ kommt es darauf an, wieder positive Ergebnisse zu erwirtschaften und dafür den… …Break­Even dauerhaft zu überschreiten (vgl. Abb. 1). Letztendlich ist festzustellen, dass mit der Lockerungsphase die Probleme noch nicht bewältigt sind. Die… …eigentlichen Herausforderungen liegen noch vor den Unternehmen. 2. Bewältigung der Herausforderungen nach der Überwindung der heißen Phasen Wichtig zu beachten… …2 . Der enorme Anstieg der Verschuldung durch staatliche Schutzmaßnahmen wird – insbesondere in bereits angeschlagenen Staaten – vermutlich eine…

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• eJournal-Artikel aus "Krisenprävention Sanierungsberatung Insolvenzmanagement" Ausgabe 5/2020

  Liquiditätsbeschaffung von KMU mit Factoring und Avalen in Krisensituationen

  Grundlagen und Anwendungsbeispiele
  

  Dr. Andeas Göhl

  …Anwendungsbeispiele Dr. Andeas Göhl* Für kleine und mittelständische Unternehmen (KMU) stehen bei der Liquiditätsbeschaffung unterschiedliche Wege zur Verfügung. Im… …Krisenphasen und bei der Sanierung von Unternehmen. hänge von Factoring und Avalen anschaulich im Finanzierungsmix bei KMU dargestellt werden. Dies ist in den… …Gesamtzusammenhang einzubetten, denn in der Praxis gibt es natürlich weitere finanzwirtschaftliche Optionen in einer Restrukturierung, die in der Abb. 1… …hängt von unterschiedlichen Kriterien ab (z. B. Rechtsform, Branchenzugehörigkeit etc.) und sollte von einem erfahrenen Berater auf der konzeptionellen… …Finanzierungsoptionen suchen. Insbesondere wenn die 1. Einführung Mit der Problemstellung „Krisenverlauf und Liquiditätsprobleme“ wird – im Besonderen aktuell infolge der… …Corona­Krise – eine wichtige Zielsetzung beschrieben: Liquiditätssicherung in unternehmerischen Planungen. Neben der Betrachtung von unterschiedlichen… …Krisenphasen im Zeitverlauf 1 und möglichen Insolvenzursachen wird die Notwendigkeit einer Finanz­ und Liquiditätsplanung als Sicherungsfunktion bei der… …Optionen zur Liquiditätsbeschaffung für KMU vorgestellt. Neben den jeweiligen Grundzügen (z. B. Wechselwirkungen beim Factoring, Gegenstand der… …Eigenmittel * Dr. Andreas Göhl ist Fachexperte bei der see finance group und unterstützt die Gesellschaften in der gesamten DACH­Region beim weiteren Ausbau der… …Gruppe, der Weiterentwicklung des Geschäftsmodells und bei der Betreuung von strategischen Kooperationspartnern. Er ist Dozent an unterschiedlichen…

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• eJournal-Artikel aus "Krisenprävention Sanierungsberatung Insolvenzmanagement" Ausgabe 5/2020

  Strategische Krisenfrüherkennung bei Start­ups

  Ergebnisse einer Expertenbefragung decken eklatante Defizite auf
  

  Prof. Dr. Markus W. Exler, Kurt Ehrentraut

  …Wachstumsmotor für Innovationen gelten. Dabei steht eine erfolgreiche Umsetzungsquote der Gründeridee im Vordergrund, die derzeit noch nicht wirklich hoch ist. Zu… …diese zur Entwicklung strategischer Unternehmenskrisen bei, die es seitens der Kapitalgeber zu verhindern gilt. Die Ergebnisse der nachfolgend… …präsentierten Untersuchung zeigen, dass der Erfolg von Start-ups im Wesentlichen von endogenen Faktoren abhängig ist. Dabei sind die zwischenmenschlichen… …im Rahmen der Due Diligence. 1. Einführung Strategische Krisenfrüherkennung bei Start­ups Ergebnisse einer Expertenbefragung decken eklatante Defizite… …Grenzüberschreitende Restrukturierung an der Fachhochschule Kufstein entstanden. Es wurden Interviewpartner ausgewählt, die sowohl eine fundierte Expertise im Bereich… …der Entwicklung von Start­ups als auch Verständnis in den Themen der Krisenfrüherkennung und der Finanzierung von Start­ups aufweisen konnten. Die… …Antworten der Kapitalgeber­Experten – überwiegend Business Angels und Vertreter von Venture­Capital­ Gebern – zeigten dabei, dass Einflussmöglichkeiten auf… …Unternehmensentwicklungsprozess spielen der Gründer bzw. das Gründerteam eine sehr wichtige Rolle. Umsetzungsstärke und Performance des Gründerteams (Solidität des Teams, Technik… …, Markt und Finanzen sowie ein ansprechendes Servicedesign sind bei der Entwicklung eines Produkts bzw. einer Dienstleistung entscheidend. Umsetzungsstärke… …ist dagegen die mitgebrachte Erfahrung der Gründer für den Erfolg des Start­ups eine wichtige Eigenschaft. Daher werden in diesem Bereich nur erfahrene…

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• eJournal-Artikel aus "Krisenprävention Sanierungsberatung Insolvenzmanagement" Ausgabe 5/2020

  Zur Abschaffung des Insolvenzgrunds der Überschuldung

  Hilft das, um pandemiegeschädigte Unternehmen zu retten, oder kommt ein Schuldenschnitt?
  

  Robert Buchalik

  …KSI 5/20 236 Insolvenzgrund der Überschuldung Zur Abschaffung des Insolvenzgrunds der Überschuldung Hilft das, um pandemiegeschädigte Unternehmen zu… …erheblichen Neuverschuldung bei mittlerweile vielen Unternehmen der Fall sein. Allerdings verpflichtet die Überschuldung allein noch nicht zur… …Insolvenzantragstellung. Der Gesetzgeber hat den Überschuldungsbegriff schon in der Finanzund Wirtschaftskrise mit dem Finanzmarktstabilisierungsgesetz deutlich entschärft… …vom Pandemieschock erholen wird. Es ist deshalb davon auszugehen, dass der Gesetzgeber zumindest für die von der Pandemie betroffenen Unternehmen den… …Antragsgrund der Überschuldung vollständig aussetzen wird. Damit entfällt auch die Notwendigkeit einer positiven Fortführungsprognose. Die Probleme wären jedoch… …mit der zumindest teilweisen Abschaffung des Überschuldungsbegriffs nicht gelöst. Bekanntlich hat der Gesetzgeber bei Unternehmen, die aufgrund der… …neben der Abschaffung der Überschuldung als Insolvenzgrund ergriffen werden. Genau hier setzt eine geplante gesetzliche Neuregelung an: Mit einem… …Schuldenschnitt und einem Corona­Schutzschirm soll die Insolvenzwelle verhindert werden. Über einen entsprechenden Gesetzentwurf soll schon unmittelbar nach der… …Sommerpause Anfang September beraten werden. Das Gesetz tritt möglicherweise schon am 1. 10. 2020 mit dem Ende der Aussetzung der Insolvenzantragspflicht in… …dafür zu nutzen, mit den Gläubigern eine Lösung zur Reduzierung oder Beseitigung der insbesondere Corona­bedingten Verschuldung zu finden. K Haftet der…

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• eJournal-Artikel aus "Krisenprävention Sanierungsberatung Insolvenzmanagement" Ausgabe 5/2020

  Von der KSI-Redaktion für Sie nachgefragt: Risikomanagement in der Führungspraxis: Anforderungsgerecht oder verbesserungsbedürftig?

  Markus Link, René Scheffler

  …Risikomanagement in der Führungspraxis KSI 5/20 237 Mit den aktuellen Herausforderungen durch Corona, Brexit und Digitalisierung ist das Management… …können als Window of Opportunity zur Weiterentwicklung des Risikomanagements über die Erfüllung regulatorischer Normen hinaus und zur Unterstützung der… …Unternehmenssteuerung genutzt werden. Vor diesem Hintergrund ist mit der Deloitte-Benchmarkstudie Risikomanagement 2020 eine RMS-Analyse im Hinblick auf die Anforderungen… …des Instituts der Wirtschaftsprüfer (IDW) vorgenommen worden, die der Berufsstand in IDW PS 981 sowie im IDW PS 340 n. F. festgelegt hat. Die neue… …. Einführung Der im März 2017 verabschiedete und freiwillig anzuwendende IDW PS 981 „Grundsätze ordnungsmäßiger Prüfung von Risikomanagementsystemen“ dient der… …Praxis als Von der KSI-Redaktion für Sie nachgefragt: Risikomanagement in der Führungspraxis: Anforderungsgerecht oder verbesserungsbedürftig? Beantwortet… …von Markus Link und René Scheffler* auf der Basis der Deloitte-Benchmarkstudie Risikomanagement 2020 zielführendes Instrument zur Durchführung von… …Angemessenheits­ und Wirksamkeitsprüfungen von RMS. Im Juli 2020 verabschiedete das IDW den IDW PS 340 n. F. als Neufassung, der sich mit der Prüfung des… …Risikofrüherkennungssystems gem. § 317 Abs. 4 HGB befasst. Damit wurde der Fortentwicklung der Unternehmenspraxis im Analysebereich (1) Risikokultur (2) Ziele des RMS (3)… …: Übersicht der Analysebereiche Bereich der Einrichtung und Prüfung von Corporate­Governance­Systemen Rechnung getragen. Vor diesem Hintergrund wurden in der…

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• eJournal-Artikel aus "Krisenprävention Sanierungsberatung Insolvenzmanagement" Ausgabe 5/2020

  Aktuelle Rechtsprechung zur Krisen-, Sanierungs- und Insolvenzpraxis

  Dr. Oliver Jenal, Dr. Wolfgang Popp

  …Jenal und Dr. Wolfgang Popp* Gewinnverwendungsbeschluss der Hauptversammlung vom 25. 5. 2011 festzustellen. Die Klage wurde vom Landgericht abgewiesen, da… …die Nichtigkeit des Jahresabschlusses wegen Ablauf der Heilungsfrist nach § 256 Abs. 6 Satz 1 AktG nicht mehr geltend gemacht werden könne. Auch die… …Berufung der Klägerin blieb erfolglos. Wirtschaftliche Krisen ereignen sich regelmäßig vor einem komplexen rechtlichen Hintergrund. Die zu beachtenden… …wirft ohne Anspruch auf Vollständigkeit ein Schlaglicht auf besonders bedeutsame Entscheidungen der jüngeren Zeit. Gesellschaftsrecht 1. Befugnis des… …Insolvenzverwalters zur Nichtigkeitsfeststellungsklage eines Jahresabschlusses In seinem Urteil vom 21. 4. 2020 1 hatte der BGH zu entscheiden, inwieweit ein… …Immobilien tätig. Die Klägerin wurde am 31. 1. 2014 zur Insolvenzverwalterin über das Vermögen der Beklagten bestellt. Alleinige Aktionärin der Beklagten war… …Gewinnabführungsvertrag. Der Jahresabschluss zum 31. 12. 2010 wurde durch gemeinsamen Beschluss des Vorstands und des Aufsichtsrats der Beklagten am 18. 4. 2011… …Aktionärin abzuführen. Am 30. 12. 2011 wurde der Jahresabschluss im Bundesanzeiger bekannt gemacht. Ab Oktober 2013 fanden staatsanwaltliche Ermittlungen wegen… …des Verdachts des Kapitalanlagebetrugs und des Betrugs im Zusammenhang mit der Errichtung und dem Betreiben eines sog. Schneeballsystems statt. Im Zuge… …der Ermittlungen wurden die Vorstandsmitglieder der Beklagten als auch die Mitglieder des Aufsichtsrats mit Ausnahme des Herrn R in Untersuchungshaft…

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• eJournal-Artikel aus "Krisenprävention Sanierungsberatung Insolvenzmanagement" Ausgabe 5/2020

  Daten & Fakten aus der Wirtschaft

  …KSI 5/20 220 Erfolgsfaktor Mensch in Krisen Daten & Fakten aus der Wirtschaft Besorgnisse aufgrund Zunahme der Zahlungsverzögerungen Schon in 2019… …bereiteten Zahlungsverzögerungen deutschen und europäischen Finanzchefs (CFOs) die größten Sorgen. Die Hälfte (51 %) der in einer Euler­Hermes­ Studie… …Cyberrisiken fallen aus Sicht der CFOs hinter den beiden Hauptrisiken zurück, ebenso wie Schwierigkeiten in den Lieferketten oder sogar rückläufige Umsätze und… …Profitabilität. Diese Ergebnisse lassen sich der Studie „DNA of a CFO“ des Kreditversicherers Euler Hermes entnehmen, die auf einer repräsentativen Umfrage unter… …Finanzvertretern von Unternehmen in Deutschland, Frankreich, Italien und Großbritannien basiert – vor und nach Ausbruch der Covid­ 19­Pandemie. In einer Mitteilung… …vom 13. 8. 2020 weisen die Studienautoren darauf hin, dass nach dem Ausbruch der Covid­19­Pandemie in Deutschland mit rund 52 % in etwa genauso viele… …Unternehmen von Zahlungsverzögerungen betroffen waren wie vor der Krise, im europäischen Schnitt waren es jedoch sogar zwei Drittel (65 %) der befragten… …Unternehmen (vor Covid­19: 47 %). Mehr als drei Viertel (76 %) der betroffenen deutschen Unternehmen kämpft mindestens einmal pro Woche mit… …Zahlungsverzögerungen, mehr als ein Drittel (36 %) davon täglich und jeder zehnte Finanzchef sogar mehrmals am Tag (13 %), so ein weiteres Ergebnis der Studie. In… …(52 % vs. 65 %), die betroffenen deutschen Firmen erleben dies dafür wesentlich häufiger (36 % täglich vs. 24 % in Europa). Nur etwa ein Drittel der…

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• eJournal-Artikel aus "Krisenprävention Sanierungsberatung Insolvenzmanagement" Ausgabe 5/2020

  Neues aus Gesetzgebung und Verwaltung

  …KSI 5/20 204 Service Neues aus Gesetzgebung und Verwaltung Aussetzung der Insolvenzantragspflicht Die Diskussion über die Verlängerung der im… …COVInsAG geregelten Aussetzung der Insolvenzantragspflichten hat Fahrt aufgenommen. Diese wird nach am 19. 8. 2020 veröffentlichter Ansicht des… …unter www.vid.de). Der BDU kommt im Hinblick auf das weitere Vorgehen zu einer differenzierteren Bewertung. Die deutsche Wirtschaft ist wie alle… …Volkswirtschaften welt­weit völlig unvorbereitet von der Corona­Krise getroffen worden. Umsätze sind in einzelnen Branchen von heute auf morgen nahezu völlig… …dieser Situation habe die Aussetzung der Insolvenzantragspflichten unter den Bedingungen des COVInsAG dafür Sorge getragen, dass es nicht zu einem… …Aussetzung der Insolvenzantragspflicht (Fortsetzung von S. 204) vorübergehend entstehen können, sei in diesem besonderen Fall gesamtwirtschaftlich von… …der Insolvenzantragspflichten war genau richtig, um große Schäden für die deutsche Wirtschaft zu vermeiden. K Die Aussetzung der Insolvenzantragspflicht… …nachkommen, sollte mehr Zeit gewährt werden. Daher sollte die Aussetzung der Insolvenzantragspflicht bei Überschuldung bis zum 31. 3. 2021 verlängert werden. K… …Der Präventive Restrukturierungsrahmen muss schnellstmöglich – spätestens bis zum 1. 4. 2021 – in nationales Recht umgesetzt werden, so dass Unternehmen… …dies, dass vor dem Hintergrund der Krise eine Insolvenz zu einem realen Szenario geworden ist. Gerade im Hinblick auf den prognostizierten Anstieg der…

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