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• eJournal-Artikel aus "Krisenprävention Sanierungsberatung Insolvenzmanagement" Ausgabe 2/2016

  Vier Jahre ESUG: Eigenverwaltungserfahrungen mit Insolvenzplänen und Dual Tracking

  Schlussfolgerungen aus bereits abgewickelten Praxisfällen
  

  Dr. Robert Tobias, Dr. Fabian Meißner, Sebastian Müller

  …Eigenverwaltungspraxis größerer Unternehmensinsolvenzen bisher nur selten der vom Gesetzgeber als idealtypisch angenommenen Planlösung gefolgt und die Sanierung… …Schuldners“ 4 handelt, wird die Sanierung durch Bestätigung des Insolvenzplans als idealtypisches Ziel bezeichnet und mit gesetzlicher Fristsetzung für dessen… …auf die Insolvenz des Rechtsträgers sehr zeitkritisch sind (z. B. Vergabe öffentlicher Aufträge, akkreditiv- und avalfinanziertes Projektgeschäft). Die… …Lieferanten und Kunden erhalten bleiben und zugleich die bereits begonnene Sanierung durch das bisherige Team fortgesetzt werden. Diesem Vertrauensvorschuss… …der Sanierung des Unternehmens wurde ein Insolvenzplan erarbeitet. Parallel dazu erörterte die Geschäftsführung unter Einbindung von CRO und vorläufigem… …wurden eine Unternehmensbewertung für den Fall einer übertragenden Sanierung durch einen fiktiven Investor erstellt, eine Kalkulation und Bewertung der… …Sanierungsweg gewählt und stattdessen – selbst in als Schutzschirm beantragten Verfahren – übertragend saniert. Diese Entwicklung gibt Anlass, sich mit der Frage… …auseinandersetzen, ob der Insolvenzplan nach wie vor der Königsweg des Eigenverwaltungsverfahrens sein sollte und welche Praxiserfahrungen wiederum für oder gegen die… …Unternehmen frühzeitig zu einem Insolvenzantrag zu motivieren und zugleich den Gläubigereinfluss von Beginn an zu stärken. Der vom Gesetzgeber erwartete Anteil… …an Eigenverwaltungsverfahren sollte mittelfristig spürbar ansteigen. In Verbindung mit dem bereits 1999 eingeführten und durch das ESUG nochmals…

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• eJournal-Artikel aus "Krisenprävention Sanierungsberatung Insolvenzmanagement" Ausgabe 2/2016

  Grundsätze eines vorinsolvenzlichen Sanierungsverfahrens

  VID-Positionspapier vom 16.2.2016
  

  …sanierungsbedürftig und sanierungswürdig sein. Dies setzt voraus: (1) Er darf sich noch nicht in einer Situation materieller Insolvenz (§§ 17, 19 InsO) befinden… …. gesonderten Sanierungserleichterungsgesetz (SEG), das die Verfahren der vorinsolvenzlichen und gerichtlichen Sanierung enthält mit Regelungen zum… …. ihre Empfehlung „für einen neuen Ansatz im Umgang mit unternehmerischem Scheitern und Unternehmensinsolvenzen“ (C (2014) 1.500 final) abgegeben und dazu… …abgegrenzt werden kann 1 . 1. Sanierungsbedürftigkeit und Sanierungswürdigkeit des Schuldners Der Schuldner im vorinsolvenzlichen Sanierungsverfahren muss… …Buchführungs- und Bilanzierungspflichten ordnungsgemäß erfüllt sind (Sanierungswürdigkeit) 4 und bei denen keine Zahlungsrückstände gegenüber dem Fiskus oder… …Sanierung im Wege des vorinsolvenzlichen Sanierungsverfahrens erfolgt mittels eines Sanierungsplans des Schuldners, der der Zustimmung der beteiligten… …Gläubiger unterliegt und der gerichtlichen Bestätigung bedarf: (1) Der Sanierungsplan besteht aus einem darstellenden und einem gestaltenden Teil. (2) Im… …darstellenden Teil beschreibt der Sanierungsplan – bezogen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage – die wirtschaftliche Ausgangssituation des Schuldners, aus… …rechtskräftig oder bestandskräftig festgestellt wird oder auf den sich Gläubiger und Schuldner durch Vergleich einigen. (8) Die Auswirkungen der im Sanierungsplan… …wiedergegeben. Die Überschriften für die Grundsätze in Abschn. 1 und 2 wurden durch die Redaktion hinzugefügt. 2 Damit erfolgt eine deutliche Abgrenzung zu den…

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• eJournal-Artikel aus "Krisenprävention Sanierungsberatung Insolvenzmanagement" Ausgabe 2/2016

  Restrukturierungsperspektiven des Mittelstands in 2016

  Bericht über die BDU-Fachkonferenz vom 13.11.2015 in Düsseldorf
  

  Dr. Hans-Jürgen Hillmer

  …Sanierung. Neben der Bewältigung von Führungsproblemen in der Unternehmenskrise und spezifischen Restrukturierungserfahrungen wurde insbesondere analysiert… …Herbst-Fachkonferenz Sanierung am 13. 11. 2015 in Düsseldorf. Einführend wies Burkhard Jung 1 zunächst auf die Verbandsarbeit mit regelmäßig drei Veranstaltungen und dem… …die Grundlagen ordnungsgemäßer Restrukturierung und Sanierung 2 , gestanden haben, die helfen sollen, Orientierung zu bieten. In seinem… …. Wichtig ist nach den Angaben von Jung insbesondere die Definition der Beratungsphasen, die in Restrukturierung, Sanierung und Nachsorge unterschieden werden… …Schwierigkeiten und Grenzen des nationalen Insolvenzrechts bei der Sanierung eines internationalen Film­lizenzhändlers – ein Werkstattbericht (Prof. Dr. Thorsten… …Sanierung erforderlichen und im Sanierungskonzept beschriebenen Maßnahmen umzusetzen. Zu unterscheiden sind hierbei nach den weiteren Ausführungen von… …referierte der Referent Andres über Fragen der bestmöglichen Befriedigung und Sanierung des Unternehmens sowie über die Plangestaltung und einen möglicherweise… …Befriedigung. Hierbei gibt die Tab. 2 die Gläubigersicht und die Perspektive des Unternehmens wieder 8 . Hinsichtlich der Sanierung unterschied er zwischen… …finanzwirtschaftlicher und leistungswirtschaftlicher Reorganisation und präsentierte dazu die in Abb. 2 dargestellte Toolbox 9 . Zum Gelingen der Sanierung führte der… …Sanierung über Eigenverwaltung oder Schutzschirm nur nutzen, um ihre Gläubiger „billig“ los zu werden. 6. Schwierigkeiten und Grenzen des nationalen…

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• eJournal-Artikel aus "Krisenprävention Sanierungsberatung Insolvenzmanagement" Ausgabe 2/2016

  Umfeldinformationen zur Krisen-, Sanierungs- und Insolvenzberatung

  …Stiftungen (Martin Luckmann / Christiane Prange, S. 26–27). Service KSI 2/16 93 K K K KSI-Büchermarkt Konzeptionelle und steuerliche Probleme einer Sanierung… …Verluste und die Mindestbesteuerungsgrundsätze. Der Autor analysiert die steuerliche Problemlage einer Sanierung im Insolvenzplanverfahren im Detail und… …Privatinsolvenzrechts, der aktuelle Stand der ESUG-Erfahrungen, der Regierungsentwurf zum Anfechtungsrecht. Haftung von Organen in Krise und Insolvenz Von Dr. Jens M… …Sanierung von Unternehmen (ESUG) sollte nach dem Willen des Gesetzgebers der Einfluss der Gläubiger auf das Insolvenzverfahren gestärkt werden und sie sollten… …Nutzungsrechte im Fall der Insolvenz des Lizenzgebers in der Praxis Vorprüfung des Insolvenzplans, insbesondere in Schutzschirm- und Eigenverwaltungsverfahren… …KSI-Veranstaltungen Liquiditätsplanung in Krise und Insolvenz Am 31. 5. 2016 wird unter der Moderation von Dr. Robert Tobias (Partner, hww Unternehmensberater GmbH… …, Berlin) und David Glemnitz (Senior Consultant, hww Unternehmensberater GmbH, Berlin) ein Seminar zum Thema „Liquiditätsplanung in Krise und Insolvenz –… …KSI 2/16 52 Service K K K ESVnews Aktuelle Themen in ESV-Zeitschriften 1. Betriebliche Betrugsaufhellung und Big Data Betrugsdetektion ist ein… …gleichermaßen wichtiges und schwieriges Aufgabenfeld in den Unternehmen. Zu fehlenden eindeutigen Signalen gesellen sich häufig begrenzte Handlungsspielräume für… …–13) blicken in diesem Zusammenhang auf mögliche Risiken der technisch determinierten Inspiration und alternative Denkansätze. Weitere Themen in der ZIR…

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• eJournal-Artikel aus "Krisenprävention Sanierungsberatung Insolvenzmanagement" Ausgabe 1/2016

  Inhalt / Impressum

  …Sanierungsprozess umfasst nicht nur die Erstellung eines Sanierungskonzepts und dessen Umsetzung, sondern auch die Phasen vor der Einleitung einer Sanierung und nach… …Rechtsprechung des BFH ist das Ermessen stark eingeschränkt. Praxisforum Fallstudien Arbeitshilfen Insolvenz und Nachsorge 27 Burkhard Jung / Dr. Fabian Meißner /… …zwischen Fortführung und Liquidation aus Sicht der Gesamtheit der Kapitalgeber (Bewertungsanlass 1) sowie bei der Prüfung der Umsetzbarkeit und der Umsetzung… …des Sanierungs­versuchs differenziert nach Kapitalgebergruppen (Bewertungsanlass 2). Dabei werden die Bewertungstechnik und die Implikationen des… …und einer wirksamen Problemkreditbearbeitung über die valide festgestellte nachhaltige Wettbewerbsfähigkeit eines Firmenkunden deutlich zu erhöhen. Teil… …Transaktionen. Im Vergleich zu einer klassischen M&A-Transaktion stehen der Zeitdruck und insolvenzrechtliche Aspekte im Vordergrund der Durchführung von… …Distressed M&A-Transaktionen, die angesichts der angespannten Liquiditätslage eine besondere Risikoeinschätzung und -abschätzung des Verkäufers bzw. Käufers… …Insolvenz beantragen müssen, gibt Anlass, sich mit der Notwenigkeit einer Nachsorge für das Unternehmen nach erfolgter Verfahrensbeendigung zu befassen. Dabei… …ist zu klären, welche Komponenten die Nachsorge erfassen muss, und zu prüfen, wie sie überwacht werden sollte, um den Geschäftsrisiken, die sich vor und… …Beantwortet von Norbert Strecker und Michael Schmitt Insolvenzrecht vor neuen Weichenstellungen 33 Dr. Hans-Jürgen Hillmer Mit einem wiederum breit gespannten…

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• eJournal-Artikel aus "Krisenprävention Sanierungsberatung Insolvenzmanagement" Ausgabe 1/2016

  Ganzheitlicher Turnaround-Prozess für Firmenkunden Teil B

  Anwendungsempfehlungen für ein Nachhaltigkeitskonzept
  

  Bernhard Maatz, Prof. Dr. Ralf Neuhaus, Prof. Dr. Wolfgang Portisch

  …und forscht in den Bereichen Sanierung, Abwicklung und Insolvenz. 1 Vgl. Portisch/Neumann/Lüerßen, Prozesshandbuch Sanierung, Abwicklung und Insolvenz… …Sanierungskonzepts und dessen Umsetzung, sondern auch die Phasen vor der Einleitung einer Sanierung und nach der Umsetzung der Sanierungsmaßnahmen. Diese Stadien… …sollten vermehrt Beachtung finden, um den Gesamtbankerfolg mit einer effektiven Risikofrüherkennung und einer wirksamen Problemkreditbearbeitung über die… …Begriff der nachhaltigen Wettbewerbsfähigkeit im Sanierungskonzept nach IDW S 6 eine ausdrückliche Erwähnung 2 . Demnach vollzieht sich eine Sanierung… …Organisation zutreffend beurteilen. Es kann durch seine Aktualität und Zukunftssicht auch das Rating der Kreditinstitute unterstützen. Optimal ist es aus Zeit-… …und Kostengründen, wenn dieses Modell bereits in der Sanierungsumsetzungsphase mit implantiert und in regelmäßigen Abständen aktualisiert wird. Die… …nachfolgenden Ausführungen zeigen, wie ein TQM-System den nachhaltigen Erfolg eines Sanierungskonzepts gewährleistet und das Sanierungscontrolling grundlegend… …verstärken kann. Zunächst wird die historische Entstehung des TQM-Ansatzes geschildert und danach das Business Excellence Modell der EFQM (European Foundation… …. Berater wie EFQM-Assessoren können den Reifegrad der Organisation messen und Bewertungen abgeben, die das Rating der Banken leistungswirtschaftlich… …ist inzwischen internationaler Standard und Zielsystem für die Einführung von Total Quality Management (TQM). * Dipl.-Kfm. Bernhard Maatz ist…

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• eJournal-Artikel aus "Krisenprävention Sanierungsberatung Insolvenzmanagement" Ausgabe 1/2016

  Erfolgsfaktoren von Distressed M&A-Transaktionen

  Eine Analyse der Beraterperspektive
  

  Prof. Dr. Markus W. Exler, Thomas Levermann

  …der Krise oder Insolvenz zu beobachten. Im Vergleich zu einer klassischen M&A-Transaktion stehen der Zeitdruck und insolvenzrechtliche Aspekte im… …Strategie- und Erfolgskrise vollziehen, erstrecken sich Distressed M&A-Transaktionen über die Liquiditätskrise und Insolvenz, die aufgrund der rechtlichen… …verschiedenen, zeitlich und inhaltlich verknüpften Phasen 3 – Strategiekrise, Erfolgskrise, Liquiditätskrise und Insolvenz – unter Berücksichtigung der immer… …Entscheidungsunfähigkeit führen kann; vgl. Dausend/Bruder, Distressed M&A – Unternehmenskauf in der Krise und Insolvenz, Corporate Finance Law 4/2010 S. 234. 2 Vgl… …. Wentzler/Kopp, Distressed M&A – Unternehmenskauf als Sanierungsoption in Krise und Insolvenz, Deloitte & Touch GmbH WPG, Präsentation an der International School… …Unternehmenssanierung zu berücksichtigen und rechtzeitig parallel zur klassischen und operativen Sanierung zu evaluieren. Angesichts fehlender Finanzmittel… …. Klassisches M&A 7 Vgl. Wentzler/Kopp, Distressed M&A – Unter­nehmenskauf als Sanierungsoption in Krise und Insolvenz, 2013, S. 5. 8 Vgl. ebenda, S. 7 ff. 9… …Anlehnung an Wentzler/Kopp, Distressed M&A – Unternehmenskauf als Sanierungsoption in Krise und Insolvenz, 2013, S. 5 ff. Distressed M&A Antragsverfahren… …Distressed M&A-Prozess 11 Konzentration auf den Masseerhalt und das Wesentliche Distressed M&A in der Insolvenz „Distressed M&A umfasst die Koordination und… …darstellt. In der Insolvenz verlieren die Kriterien Finanzierung, Anfechtungsrisiken, Mitarbeiterbindung, Reputation und Angriffsflächen der Wettbewerber an…

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• eJournal-Artikel aus "Krisenprävention Sanierungsberatung Insolvenzmanagement" Ausgabe 1/2016

  Insolvenz und Nachsorge

  Handlungsempfehlungen aus der Restrukturierungspraxis
  

  Burkhard Jung, Dr. Fabian Meißner, Gregor Brück

  …innerhalb des ersten Insolvenzverfahrens und/oder eine nicht zielgerichtete Fortsetzung Insolvenz und Nachsorge Handlungsempfehlungen aus der… …nennen. Ein im Zuge des Insolvenz­ Endogene Risiken Zusammenfassend ist zu konstatieren, dass sich das Unternehmen eben und gerade auch nach Abschluss des… …Insolvenzverfahrens wie folgt zu beschreiben: Finanzwirtschaft: Während der Insolvenz fokussiert sich die Sanierung des Unternehmens „naturgemäß“ auf die Stabilisierung… …Überschuldung, im Zuge des Verfahrens behoben wurden, verfügt das aus der Insolvenz entlassene Unternehmen i. d. R. nur über ein geringes Liquiditäts- und… …Sanierung abgestellt. Die daraus resultierende Anpassung von Kapazitäten, Prozessen und Produktportfolien birgt die Gefahr erheblicher Varianzen in der… …, ESUG-Erfahrungen: Nachsorge ist entscheidend, KSI 2015 S. 250. Nachhaltige Restrukturierung KSI 1/16 29 tige Sanierung zugemessen wird und auf die im Folgenden… …Unternehmensberater verfasst. Diese als Grundlagen ordnungsgemäßer Restrukturierung und Sanierung (GoRS) bezeichnete Richtlinie erfasst sowohl die Planung und Umsetzung… …Insolvenzberatung im Bundesverband Deutscher Unternehmensberater, Grundlagen ordnungsgemäßer Restrukturierung und Sanierung (GoRS) 10/2015 S. 19 ff.; vgl. dazu KSI… …. MwSt., Qualitätsgeprüft durch die TMA Deutschland e.V. Lehrgang „Sanierung mittels Insolvenz“ (Start: Sep. ´16) Fokus auf Sanierung unter… …Unternehmenskrise und Sanierung vorbelasteten Stakeholdern und ein kontinuierlicher Informationsaustausch zwischen allen an der nach-insolvenzlichen Restrukturierung…

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• eJournal-Artikel aus "Krisenprävention Sanierungsberatung Insolvenzmanagement" Ausgabe 1/2016

  Insolvenzrecht vor neuen Weichenstellungen

  Bericht zum Deutschen Insolvenzverwalterkongress 2015 in Berlin
  

  Dr. Hans-Jürgen Hillmer

  …Details. So gebe es z. B. die Vorgabe, dass die neuen Verfahren in einem frühen Stadium der Unternehmenskrise und damit vor der Insolvenz anknüpfen sollen… …Vorsatzanfechtung, wenn die Sanierung misslingt und das Insolvenzverfahren über das Vermögen des Unternehmens eröffnet wird. Der Gläubigerbenachteiligungsvorsatz des… …, möglichst viele Informationen in den Vorgesprächen zu sammeln und insbesondere folgenden Kernfragen nachzugehen: Warum wird über Sanierung nachgedacht? Welche… …Insolvenz Richterliche Maßnahmen in Eröffnungsverfahren Praxisfälle: Teldafax und Prokon Sicherheit der Treuhandkonten Disponibilität von… …Anfechtungsansprüchen EuInsVO – Reform und neue Perspektiven Organhaftung und D&O-Versicherung in der Insolvenz 6 BGH-Entscheidung vom 23. 6. 2015 – II ZR 366/13.… …VID-Vorsitzende Dr. Christoph Niering 1 auf eine neue Rekord- Teilnehmerzahl von fast 600 Gästen verweisen und merkte an, dass trotz der sinkenden Zahl der… …Unternehmen hätten Nachteile zu befürchten, wenn Insolvenzverwalter zur Stabilisierung von Lieferanten- und Kundenbeziehungen nur noch eingeschränkt beitragen… …der Hinweis wichtig, dass darüber andere Rechtsgebiete nicht vernachlässigt werden dürfen. Er benannte insoweit die Reform der Insolvenzanfechtung und… …Unternehmensinsolvenzrecht in einen Legislativakt umsetzen und damit verbindlich ausgestalten. Angestrebt wird dabei zum einen die Einführung eines verwalterlosen… …vorinsolvenzlichen Sanierungsverfahrens und zum anderen die Ermöglichung einer Restschuldbefreiung bei gewerblich oder freiberuflich tätigen Schuldnern nach spätestens…

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• eJournal-Artikel aus "Krisenprävention Sanierungsberatung Insolvenzmanagement" Ausgabe 1/2016

  Aktuelle Rechtsprechung zur Krisen-, Sanierungs- und Insolvenzpraxis

  Dr. Oliver Jenal

  …somit unzulässig sei. Die G sei in Insolvenz geraten und durch die Amtsniederlegung würde eine Führungslosigkeit entstehen. Mit Beschluss vom 11. 2. 2015… …Vorschriften sind über verschiedene Gesetze verteilt, zudem oft unklar und befinden sich in einer permanenten „Überarbeitung“ durch die Rechtsprechung. Die… …maßgebende Rechtslage und ihre Entwicklung durch die Rechtsprechung im Blick zu behalten, stellt hohe Anforderungen insbesondere an Berater. Diese Kolumne… …Geschäftsführer in der wirtschaftlichen Krise sein Amt niederlegte und dies beim Registergericht anmeldete. 1.1 Sachverhalt Die Beteiligte zu 2 – eine GmbH (G) –… …wurde durch notariellen Gesellschaftsvertrag vom 29. 12. 2006 gegründet und am 18. 1. 2007 ins Handelsregister des AG Wuppertal eingetragen… …. Gesellschafter der G waren nach der Gesellschafterliste zum einen CM mit einem Anteil von 2.250 € und zum anderen DS mit einem Anteil von 47.750 € bei einem… …Gesamtstammkapital der G i. H. von 50.000 €. Aktuelle Rechtsprechung zur Krisen-, Sanierungsund Insolvenzpraxis Zusammengestellt und kommentiert von Dr. Oliver Jenal*… …. 2014, welche den Gesellschaftern am 3. 7. 2014 zugegangen ist, beim AG–Registergericht einreichen und zugleich den Antrag stellen, ihn aus dem… …Handelsregister als Geschäftsführer zu löschen. Das zuständige Registergericht Wuppertal lehnte die Löschung ab, da die Amtsniederlegung rechtsmissbräuchlich und… …Wuppertal half der Beschwerde nicht ab und legte die Sache dem OLG Düsseldorf zur Entscheidung vor. 1.2 Entscheidung des OLG Düsseldorf: Löschung ist…

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